貼現是指遠期匯票經承兌后，匯票持有人在匯票尚未到期前在貼現市場上轉讓，受讓人扣除貼現息后將票款付給出讓人的行為�；蜚y行購買未到期票據的業(yè)務。

　　貼現：指銀行承兌匯票的持票人在匯票到期日前，為了取得資金，貼付一定利息將票據權利轉讓給銀行的票據行為，是持票人向銀行融通資金的一種方式。

　　貼現的性質：貼現是銀行的一項資產業(yè)務，匯票的支付人對銀行負債，銀行實際上是與付款人有一種間接貸款關系。

　　貼現的利率：在人民銀行現行的再貼現利率的基礎上進行上浮，貼現的利率是市場價格，由雙方協(xié)商確定，但最高不能超過現行的貸款利率。

　　貼現利息的計算：貼現利息是匯票的收款人在票據到期前為獲取票款向貼現銀行支付的利息，計算方式是：貼現利息=貼現金額x貼現率x貼現期限

　　我國的票據市場通過票據的簽發(fā)承兌、貼現、轉貼現和再貼現等業(yè)務把企業(yè)、商業(yè)銀行、中央銀行有機地聯(lián)系在一起, 從而有效地傳導貨幣政策。

　　申請條件編輯(1) 在貼現行開立結算賬戶的企業(yè)法人或其他經濟組織；

　　(2) 與出票人或直接前手之間有真實的商品交易關系；

　　(3) 能夠提供與其直接前手之間的增值稅發(fā)票（按規(guī)定不能出具增值稅發(fā)票的除外）和商品發(fā)運單據復印件。

　　業(yè)務申請條件

　　1、票據真實，記載符合支付結算辦法規(guī)定；

　　2、持票企業(yè)與其前手企業(yè)間具有真實的商品交易關系；

　　3、申請貼現商業(yè)承兌匯票的，出票企業(yè)應滿足我行商票貼現授信條件；

　　4、持票企業(yè)與銀行簽定貼現回購業(yè)務(定期或不定期協(xié)議書)；

　　5、持票企業(yè)在銀行開立存款賬戶。

發(fā)放貸款

　　貼現和發(fā)放貸款，都是銀行的資產業(yè)務，都是為客戶融通資金，但二者之間卻有許多差別。

　　資金流動性

　　由于票據的流通性，票據持有者可到銀行或貼現公司進行貼現，換得資金。一般來說，貼現銀行只有在票據到期時才能向付款人要求付款，但銀行如果急需資金，它可以向中央銀行再貼現。但貸款是有期限的，在到期前是不能回收的。

　　利息收取時間

　　貼現業(yè)務中利息的取得是在業(yè)務發(fā)生時即從票據面額中扣除，是預先扣除利息。而貸款是事后收取利息，它可以在期滿時連同本金一同收回，或根據合同規(guī)定，定期收取利息。

　　利息率

　　貼現的利率要比貸款的利率低，因為持票人貼現票據目的是為了得到現在資金的融通，并非沒有這筆資金。如果貼現率太高，則持票人取得融通資金的負擔過重，成本過高，貼現業(yè)務就不可能發(fā)生。

　　資金使用范圍

　　持票人在貼現了票據以后，就完全擁有了資金的使用權，他可以根據自己的需要使用這筆資金，而不會受到貼現銀行和公司的任何限制。但借款人在使用貸款時，要受到貸款銀行的審查、監(jiān)督和控制，因為貸款資金的使用情況直接關系到銀行能否很好地回收貸款。

　　債務債權

　　貼現的債務人不是申請貼現的人而是出票人即付款人，遭到拒付時才能向貼現人或背書人追索票款。而貸款的債務人就是申請貸款的人，銀行直接與借款人發(fā)生債務關系。有時銀行也會要求借款人尋找保證人以保證償還款項，但與貼現業(yè)務的關系人相比還是簡單的多。

　　資金

　　貼現的金額一般不太大，每筆貼現業(yè)務的資金規(guī)模有限，可以允許部分貼現。票據的期限較短，一般為2—4個月。然而貸款的形式多種多樣，期限長短不一，規(guī)模一般較大，貸款到期的時候，經銀行同意，借款人還可繼續(xù)貸款。貼現可以使一部分閑散資金擁有者互相利用，共獲利益。故貼現在貨幣市場活動中處于中心地位。貼現市場與其他市場相比較，有許多特殊的優(yōu)點。對銀行來說，貼現銀行可獲得如下利益：利息收益較多；資金收回較快；資金收回較安全等。對于貼現企業(yè)，通過貼現可取得短期融通資金。銀行在貼現票據時，貼現付款額的計算公式如下：銀行貼現付款額=票據面額×(1一年貼現率×貼現后到期天數÷365天)。